I tuoi numeri
Ipotesi a rendimento costante, prima di costi e tasse. Non è una previsione.
Di solito gli ETF a basso costo stanno sotto lo 0,3%, i fondi gestiti attivamente spesso sopra l'1,5%. Lo trovi nel KID.
Serve a mostrare quanto varrà quella cifra in euro di oggi.
Dove va a finire il guadagno
Esempio teorico a rendimento costante, a scopo educativo: non è una previsione né una consulenza. Si ipotizza un ETF ad accumulazione (con un ETF a distribuzione i dividendi sono tassati ogni anno). Non include commissioni di acquisto, la compensazione di eventuali minusvalenze né variazioni delle aliquote. I mercati reali oscillano e nessun rendimento è garantito.
Perché il "7% lordo" non è quello che ti resta
I simulatori più semplici mostrano il rendimento lordo: il numero che si legge in un grafico, prima che il fondo, lo Stato e l'inflazione facciano la loro parte. Questo strumento li mette uno dopo l'altro, così vedi quanto pesa ciascuno:
- TER: il costo annuo del fondo o dell'ETF, in percentuale sul capitale. Si preleva ogni anno e non lo vedi in nessun estratto conto.
- Bollo dello 0,2%: imposta annua sul valore dei prodotti finanziari in un dossier titoli, calcolata sul valore a fine anno (in Italia si applica anche a ETF e BTP).
- Imposta sul guadagno: 26% sulla plusvalenza di azioni ed ETF (12,5% sui titoli di Stato italiani), pagata quando vendi e solo sulla parte di guadagno, non sul capitale versato.
- Inflazione: non è un costo che paghi a qualcuno, ma riduce quanto compri con la stessa cifra. Per questo mostriamo anche il valore "in euro di oggi".
Come si legge il risultato
Il rendimento "netto" è quello annuo equivalente: il tasso che, applicato ai tuoi versamenti, ti porterebbe alla stessa cifra finale che ti resta in tasca. Il rendimento "reale" toglie anche l'inflazione. Più l'orizzonte è lungo e più il TER pesa: confronta due fondi con un TER diverso.
Vuoi capire cosa è un PAC prima di fare i conti? Leggi la guida Cos'è un PAC. Se invece parti da un obiettivo preciso, usa il calcolatore al contrario.